Kademe Analizi Nedir? Hisse Senetlerinde Derinlikli Bakış

Borsada işlem yapan yatırımcıların karar alma sürecinde kullandığı en önemli araçlardan biri, kademe analizidir. Kademe analizi; bir hisse senedinin alış ve satış tarafındaki emir yoğunluğunu, fiyat seviyelerine göre dağılımını ve bu dağılımın piyasa dinamikleri üzerindeki etkilerini inceler.

Bu makalede, kademe analizi nedir, nasıl yapılır, neyi gösterir ve yatırımcıya nasıl avantaj sağlar gibi temel sorulara yanıt vereceğiz. Ayrıca bu analiz yönteminin teknik ve psikolojik boyutlarını da ele alarak borsa yatırımcıları için neden vazgeçilmez olduğunu açıklayacağız.

Kademe Nedir?

Borsada “kademe”, bir hisse senedinin alış veya satış emrinin bulunduğu fiyat seviyelerini temsil eder. Her fiyat seviyesi bir kademeyi oluşturur. Emir defteri ekranında en iyi alış ve satış emirleri yukarıda yer alır ve diğerleri kademeli olarak alt alta sıralanır.

Örnek:

• 100,00 TL — 1. Kademe Satış
• 99,95 TL — 1. Kademe Alış
• 99,90 TL — 2. Kademe Alış

Bu yapı, piyasanın anlık arz-talep dengesini görselleştirir.

Kademe Analizi Nedir?

Kademe analizi, bir hisse senedinin alış-satış tarafındaki kademelerinde bulunan emir miktarlarını ve yoğunluklarını inceleyerek yatırım kararlarına ışık tutan analiz türüdür.

Bu analizde amaç, fiyatın hangi seviyelerde destek ve dirençle karşılaşacağını, hangi kademede alıcı ya da satıcı baskısının yoğun olduğunu saptamaktır.

Kademe Analizi Neden Önemlidir?

• Anlık Talep ve Arzı Gösterir: Emir defteri üzerinden alıcı ve satıcıların niyetleri gözlemlenir.
• Fiyat Baskısı Tahmini: Hangi kademelerde sert hareketlerin oluşabileceği anlaşılır.
• Likidite Görünürlüğü: Hissenin işlem hacmi ve derinliği hakkında bilgi verir.
• Psikolojik Seviyeleri Yansıtır: Yatırımcıların hangi seviyelerde işlem yapmaya istekli olduğunu gösterir.

Kademe Analizinde Dikkat Edilmesi Gerekenler

1. Yoğun Emir Bölgeleri: Emir sayısının çok olduğu fiyat seviyeleri, güçlü destek/direnç olarak çalışabilir.
2. Sahte Emirler (Fake Order): Özellikle manipülasyon amacıyla yazılan ve sonra iptal edilen emirler yanıltıcı olabilir.
3. Hacim Dağılımı: Yalnızca kademe sayısı değil, bu kademelerdeki lot miktarları da analiz edilmelidir.
4. Zamanlama: Kademe yapısı gün boyunca değişebilir. Açılışta ve kapanışta farklılık gösterebilir.

Kademe Analizi Nasıl Yapılır?

1. Aracı Kurum Platformları Kullanılır: Matriks, Foreks, TradingView gibi ekranlar tercih edilir.
2. Alış-Satış Derinliği Gözlenir: En az 5 kademe derinliği analiz edilir.
3. Emir Yoğunluğu İzlenir: Alış tarafında güçlü bir yığılma varsa destek sinyali, satış tarafında varsa direnç sinyali alınabilir.
4. Hareketli Emirler Takip Edilir: Emirlerin sürekli girilip silinip silinmediği izlenir.

Örnek: Kademe Analizi ile Alım Zamanı

Bir hissenin 50,00 TL’de işlem gördüğünü varsayalım. Alış tarafında 49,90 TL’de 10.000 lot, 49,85 TL’de 15.000 lot, 49,80 TL’de ise 30.000 lot bekliyor. Satış tarafı ise çok daha dağınık.

Bu durumda fiyatın düşmesi durumunda 49,80 TL güçlü bir destek seviyesi olabilir. Yatırımcı, bu bölgeye yaklaşan fiyatları alım için takip edebilir.

Kademe Analizi ve Algo (Algoritmik) İşlemler

Kademe yapısında sürekli hareket eden küçük emirler genellikle algoritmik alım-satım yapan robotlar tarafından bırakılır. Bu emirlerin amacı yatırımcı psikolojisini etkilemektir.

Bu nedenle yalnızca kademe değil, emirlerin süresi, hacmi ve iptal hızı da analiz edilmelidir.

Kademe Analizi ile Yapılan Stratejiler

• Destek/Direnç Tespiti: Güçlü kademelerde alım veya satış kararı alınabilir.
• Likidite Kullanımı: Yoğun kademe aralıkları kısa vadeli işlem için kullanılabilir.
• Yön Tahmini: Kademelerin yukarı ya da aşağıda yoğunlaşması, yön tahmini sağlar.
• Scalping: Milimetrik fiyat farkları üzerinden yapılan işlemlerde kademe hayati önem taşır.

Kademe Analizi Yaparken Dikkat Edilmesi Gereken Tuzaklar

• Sahte Emirler: Büyük hacimli emirler bir anda iptal edilebilir.
• İşlem Hacmi ile Kademenin Karıştırılması: Kademe yoğunluğu, gerçek alım-satım hacmi değildir.
• Psikolojik Etki: Kademelerdeki yığılmalar yatırımcıyı yönlendirebilir ancak yön garantisi vermez.

Kademe Analizi ile Daha Bilinçli Yatırım

Kademe analizi, borsa yatırımcılarının anlık piyasa derinliğini anlamasına yardımcı olur. Teknik analizle birlikte kullanıldığında, daha isabetli alım-satım kararları alınmasını sağlar.

Ancak kademe ekranındaki verilerin dikkatle yorumlanması ve manipülasyon ihtimaline karşı temkinli olunması gerekir. Disiplinli bir şekilde uygulanan kademe analizi, yatırımcıya hem stratejik hem de psikolojik bir avantaj sağlar.